A B3 reforçou sua posição como principal provedora de referências para o mercado de capitais com o lançamento, em junho de 2025, de dois novos índices de renda fixa atrelados a debêntures. O Índice de Debêntures AAA DI B3 (IDEB) e o Índice de Debêntures Incentivadas AAA IPCA B3 (IDEI) ampliam para dez o total de indicadores de renda fixa administrados pela bolsa brasileira.
Os novos índices medem o desempenho médio de debêntures classificadas como AAA – patamar mais alto em avaliação de risco – e seguem critérios como volume mínimo de emissão (R$ 300 milhões), liquidez e prazo de vencimento. O IDEB acompanha títulos remunerados pelo DI mais spread, enquanto o IDEI reflete debêntures incentivadas, lastreadas no IPCA mais spread, com benefícios fiscais para projetos de infraestrutura.
“A criação de novos índices está alinhada com a estratégia da B3 de expandir oportunidades para investidores e fomentar a diversificação no mercado de renda fixa. Atuamos para que esta ampliação siga ao longo deste ano e dos próximos para contribuir com o crescimento do mercado de capitais”, afirma Ricardo Cavalheiro, superintendente de Índices da B3.
O que são índices e como funcionam?
Índices são indicadores que replicam o comportamento de uma carteira teórica de ativos, servindo como referência para decisões de investimento e base para produtos como ETFs e contratos futuros. Eles oferecem transparência, eficiência e liquidez, permitindo que investidores acessem diversos ativos com baixo custo.
Os rebalanceamentos são mensais, excluindo títulos em recuperação judicial ou perpétuos. A bolsa brasileira é responsável pelo cálculo de mais de 60 índices, incluindo o Ibovespa, criado em 1968. A expansão para renda fixa acompanha a tendência global de gestão passiva, que representa 50% do mercado nos EUA, mas menos que 1% no Brasil.
Além dos novos lançamentos, a B3 já oferece os índices Debêntures Ultra Qualidade DI e IPCA, além de quatro indicadores de spread. A iniciativa consolida a bolsa como indutora de instrumentos que ampliam a transparência e a eficiência do mercado de capitais brasileiro.
Conheça os índices de renda fixa da B3:
Índice Taxa de Debêntures AAA DI B3 (IDEB Taxa AAA DI B3)
Indicador da B3 que reflete o desempenho de um portfólio teórico de debêntures com classificação de crédito AAA, remuneradas pela taxa DI (Depósito Interbancário) mais um spread. O IDEB Taxa AAA DI B3 serve como um referencial para o mercado de renda fixa, permitindo que investidores avaliem o desempenho de um tipo específico de debênture e tomem decisões de investimento mais informadas.
Índice Taxa de Debêntures Incentivadas AAA IPCA B3 (IDEB Taxa AAA IPCA B3)
Reflete o desempenho de um conjunto de debêntures incentivadas com classificação de risco de crédito muito baixo, o “AAA”, e remuneração pós-fixada atrelada ao IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) mais um spread. O IDEB Taxa AAA IPCA B3 serve como um referencial para o mercado, permitindo avaliar o desempenho médio desses títulos de renda fixa.
Índice Taxa de Debêntures Incentivadas Ultra Qualidade IPCA B3 (IDEB Taxa Ultra IPCA B3)
Mede o desempenho de debêntures incentivadas, que são os títulos de renda fixa emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura, com remuneração atrelada ao IPCA mais um spread. O IDEB Taxa Ultra IPCA B3 é um índice de retorno total, com carteira teórica de prazo médio superior a 720 dias corridos e rebalanceamento mensal.
Índice Taxa de Debêntures Ultra Qualidade DI B3 (IDEB Taxa Ultra DI B3)
Representa o desempenho médio dos preços de debêntures com ultra qualidade de crédito e remuneração atrelada ao CDI (Depósito Interbancário) mais um spread. O IDEB Taxa Ultra DI B3 possui retorno total, com carteira teórica rebalanceada mensalmente, e reflete mudanças no mercado de títulos.
Índice de Debêntures AAA DI B3 (IDEB AAA DI B3)
Sinaliza o desempenho de um conjunto de debêntures com classificação de risco AAA, ou seja, alta qualidade de crédito, e remuneradas por meio da taxa DI (Depósito Interbancário) mais um spread. O IDEB AAA DI B3 é um índice de retorno total, que considera não apenas a variação do preço das debêntures, mas também os eventos financeiros como juros e amortizações.
Índice de Debêntures Incentivadas AAA IPCA B3 (IDEB AAA IPCA B3)
Apresenta o desempenho de uma carteira teórica de debêntures incentivadas com classificação de crédito AAA e com remuneração que acompanha a inflação por ter a remuneração indexada ao IPCA. O IDEB AAA IPCA B3 serve como referência para investidores e emissores avaliarem o mercado de debêntures incentivadas de alta qualidade.
Índice de Debêntures Incentivadas Ultra Qualidade IPCA B3 (IDEB Ultra IPCA B3)
Responsável por medir o desempenho de um conjunto de debêntures incentivadas, com foco em títulos de alta qualidade, com remuneração atrelada ao IPCA mais um spread. O IDEB Ultra IPCA B3 serve como referência para o mercado por refletir o desempenho médio dos preços desses títulos, que são emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura e oferecem isenção ou redução de Imposto de Renda para os investidores.
Índice de Debêntures Ultra Qualidade DI B3 (IDEB Ultra DI B3)
Apresenta o desempenho médio dos preços de debêntures com remuneração baseada em DI (Depósito Interbancário) mais um spread, emitidas por empresas com alta qualidade de crédito. O IDEB Ultra DI B3 serve como um referencial para investidores que buscam avaliar o desempenho desse tipo de ativo no mercado.
