Novos produtos otimizam operações para fundos locais sem a necessidade de montar estruturas no exterior
A B3, a bolsa do Brasil, lança nesta segunda-feira (30) três contratos futuros de Juros Offshore (taxas de juros internacionais). Os produtos estarão disponíveis para todos os tipos de investidores, mas atendem especialmente a uma demanda dos investidores institucionais.
Os novos contratos são:
- Futuro de F-TIIE (ticker: TIE) – taxa de juros do México;
- Futuro de SOFR (ticker: SFR) – taxa de juros dos Estados Unidos;
- Futuro de ESTR (ticker: EST) – taxa de juros da União Europeia.
Com os derivativos oferecidos pela B3, os investidores poderão acessar essas taxas de juros de forma eficiente e econômica. Os contratos são negociados nas moedas locais de cada taxa e, por serem operados diretamente na B3, possuem eficiência do ponto de vista de alocação de capital dos clientes.
Os fundos brasileiros que já negociam esses produtos em outros países agora contam com uma solução da B3, em um ambiente listado com transparência e otimização operacional. E os clientes que ainda não acessam essas taxas em mercados internacionais ganham essa possibilidade, ampliando as oportunidades para diversificação de suas carteiras.
“O lançamento dos Futuros de Juros Offshore representa um avanço significativo para os investidores. Ao oferecer uma solução local que espelha o sucesso do nosso contrato Futuro de DI, permitimos que nossos clientes acessem taxas de juros internacionais sem a necessidade de montar estruturas no exterior”, afirma Luiz Masagão, vice-presidente de Produtos e Clientes da B3.
Modelo do Futuro de DI
Os novos produtos serão lançados em modelo similar ao Futuro de DI (DI1), o principal contrato de juros da B3. A exposição do investidor é a taxa de juros entre o dia da negociação e o vencimento do instrumento, tornando a operação semelhante a um Swap, mas com os benefícios de um mercado futuro, como ajuste diário, negociação em tela, transparência, padronização e fungibilidade. Essas características proporcionam flexibilidade e eficiência no gerenciamento de risco e execução de estratégias.
Os contratos futuros de F-TIIE, SOFR e ESTR contarão com formadores de mercado, agentes que ajudam a trazer liquidez e confiabilidade para a formação de preços.
O que é o mercado futuro
O mercado futuro é uma ferramenta que permite aos investidores se protegerem contra oscilações de preço de ativos, como taxas de juros, moedas, ações e commodities. Os contratos são negociados em bolsas, com a B3 atuando como contraparte central, oferecendo segurança nas transações.
Eles podem ser utilizados tanto para hedge, mitigando riscos de flutuação de preços, quanto para estratégias de lucro, por meio da especulação de curto prazo. Além disso, os derivativos futuros permitem que os investidores acompanhem a variação de preços sem a necessidade de um grande investimento inicial.
