Relatório foi elaborado por Nicolas Borsoi, economista-chefe da Nova Futura Investimentos
Resumo dos mercados (às 5h40):
- S&P 500 Futuro: 0,21%.
- Stoxx 50: 1,05%.
- Nikkei 225: 1,20%.
- Shanghai Composite: 0,73%.
- Treasury 10 anos: queda em 3,552%.
- DXY: -0,41% em 104,02.
- Minério de Ferro (Singapura): 0,85% a US$ 129,85.
- Petróleo (Brent): 0,71% em US$ 75,15 o barril.
O resgate do First Republic e a estabilização do setor bancário europeu se sobrepuseram à postura conservadora do BCE ontem, firmando o rali de recuperação das bolsas globais, com os índices americanos caminhando para fechar a semana em alta, com o Nasdaq subindo mais de 6,0% até agora. Próximos da média de 200 dias, juros operam de lado, após grande volatilidade, levando à nova rodada de depreciação no dólar, em sessão de perdas disseminadas. O ambiente de melhora beneficia as commodities, com o cobre liderando os ganhos. Por aqui, o evento do dia será a possível aprovação do arcabouço fiscal por Lula e as possíveis especulações em torno do formato e os parâmetros da regra, enquanto os investidores avaliam a saúde da atividade econômica com os últimos dados da Pnad, às 9h. A abertura deve ser altista para o Ibovespa e baixista para o dólar, enquanto nos juros, as especulações em torno do arcabouço fiscal devem balizar a ponta longa, enquanto os dados de mercado de trabalho guiarão a ponta curta.
Ásia: o ambiente global de melhora levou as bolsas a fecharem em alta, lideradas pelas ações de tecnologia, com as bolsas chinesas fechando a semana no positivo. No domingo, PBoC decide taxa básica de juros às 22h15.
Europa: com o CPI no radar dos investidores foco, bolsas operam em alta, lideradas pelas ações das petroleiras. Na Itália, CPI subiu 0,2% (prévia 0,3%) em fev/23, acumulando 9,8% em 12 meses. Apesar das turbulências no setor bancário, o Banco Central Europeu (BCE) subiu as taxas básicas de juros em 0,50% (exp 0,50%), com a taxa de depósitos subindo de 2,50% para 3,00%. O comitê foi bem flexível e deixou os passos futuros dependentes dos próximos dados e que, apesar da resiliência dos bancos, o BCE está pronto para apoiar o setor, se necessário. Na coletiva, Lagarde afirmou que o BCE não está aliviando seu compromisso de baixar a inflação e que a decisão foi apoiada por uma grande maioria dos votantes. Muller (BCE) disse que as projeções de inflação do BCE assumem novas altas de juros à frente. Hoje, CPI da zona do Euro (fev/23) às 7h.
EUA: o resgate do First Republic, em meio à estabilização do setor bancário global. beneficia os futuros, que operam em alta nesta manhã. A construção de novos imóveis atingiu a marca anualizada de 1,45 mi (exp 1,31 mi) em fev/23, alta de 9,8% (-16,8% a/a) na margem. O índice industrial Philly Fed subiu de -24,3 para -23,2 pontos (exp -15,0) em mar/23. Os novos pedidos de seguro-desemprego caíram de 212 para 192 mil (exp 205) na semana passada. Um grupo de 11 bancos levantaram cerca de $30 bi de liquidez para garantir o First Republic. Hoje, produção industrial (fev/23) às 10h15 e confiança do consumidor da Universidade de Michigan (fev/23) às 11h.
Brasil: apesar do BCE hawkish, as ações de estabilização do Credit Suisse e as notícias de um possível aporte de bancos americanos ao First Republic levaram a dia de forte altas nas bolsas internacionais, beneficiando o Ibovespa, que fechou aos 103.434 pontos (0,74%), com bancos e frigoríficos liderando as altas. A recuperação nas taxas de juros internacionais e a queda no otimismo com o ciclo de cortes na taxa Selic levaram à alta nos DI futuros, com a curva subindo cerca de 8 pontos. A redução na aversão ao risco e a retomada nos preços de commodities beneficiaram o Real, com o dólar fechando em R$5,24 (-1,03%).
Segundo o índice de confiança industrial da CNI (ICEI), a produção subiu de 46,1 para 45,2 pontos (-2,7% a/a) em fev/23, mínima em 12 meses, enquanto a NUCI seguiu em 67,0% (-1,0% a/a). A aceleração nos preços de combustíveis e de habitação fizeram o IPC-S subir de 0,48% para 0,61% (exp 0,56%) na 2ª prévia de mar/23, acumulando 3,92% em 12 meses, mínima desde out/20. Na agenda, Pnad-Contínua (jan/23) às 9h. M Dias Branco e Paranapanema divulgam resultado após fechamento.
