Mais de 1.650 empresas deste setor devem escrever prêmios superiores a US$ 10 milhões em 2024
Segundo uma classificação e análise atualizada pela Insuramore (www.insuramore.com/rankings/mgas-mgus/revenues), as receitas globais dos grupos de MGA, MGU e cover-holder (também conhecidos como grupos de autoridade de subscrição delegada / agências de subscrição) alcançaram cerca de US$ 23,9 bilhões em 2023, sendo entre 70% e 75% desse valor provenientes de seguros diretos comerciais P&C (não vida) e o restante de seguros diretos privados P&C, seguros de vida e saúde, além de resseguros.
O valor de mercado em 2023 representa um crescimento anual neste setor de mais de 20% em relação a 2022, sem ajustar pela inflação. Esse crescimento é quase o dobro do setor de corretagem de seguros, que, conforme relatado pela Insuramore em nota à imprensa em 4 de junho de 2024, teve um aumento de valor de mais de 11% em 2022. Além disso, indica que, globalmente, mais de US$ 200 bilhões em prêmios em todas as categorias foram provavelmente escritos por MGAs em 2023.
Como grupo consolidado, a Brown & Brown foi novamente classificada em primeiro lugar globalmente neste segmento em 2023, com receitas mundiais de MGA aproximadamente o dobro das do grupo classificado em segundo lugar, a Amwins. Em seguida, da terceira à quinta posição no ranking estavam Ryan Specialty Group, TIH – vendida pela Truist a proprietários de private equity no primeiro semestre de 2024 – e Gallagher. Coletivamente, os cinco maiores grupos representaram cerca de 17,6% das receitas globais de MGA em 2023, com as participações equivalentes dos 50, 100 e 300 maiores grupos sendo, respectivamente, 55,4%, 67,5% e 84,4% em um setor que permanece fragmentado, mas altamente dinâmico. De fato, há cerca de 3.000 empresas individuais envolvidas em atividades de MGA em todo o mundo, das quais mais de 1.650 devem escrever prêmios superiores a US$ 10 milhões em 2024 (www.insuramore.com/globalvista).
Por tipo de propriedade, 58 dos 300 maiores grupos deste setor em 2023 são classificáveis como pertencentes a corretores, 31 como pertencentes a seguradoras e os 211 restantes como independentes (embora muitos sejam apoiados por firmas de private equity). Entre os grupos pertencentes a seguradoras, a Insuramore avalia que a Munich Re gerou as maiores receitas de negócios proprietários de MGA em 2023, enquanto a NSM Insurance Group foi o maior grupo independente. Além disso, pela localização das sedes, com 163 no total e beneficiando da força do dólar americano em relação à maioria das outras moedas globais, os EUA sediaram a maioria dos grupos MGA no top 300 em 2023, com o Reino Unido (42), Canadá (16), Países Baixos (12) e Alemanha (11) seguindo nessa contagem.
Como era de se esperar, dado o altíssimo índice de crescimento da indústria, quase todos os grupos de MGA experimentaram um aumento nas suas receitas em 2023 e a Insuramore acredita que 12 dos 300 maiores provavelmente mais que dobraram suas receitas em relação a 2022, com o crescimento orgânico e atividades de fusões e aquisições influentes nesse aspecto.
No entanto, o setor mais amplo tem experimentado sortes variadas, com várias empresas de MGA lançadas nos últimos anos cessando suas operações durante 2023 (ou no primeiro semestre de 2024) e alguns campos de atividade aparentemente atraindo mais MGAs concorrentes do que conseguem suportar. Entre estes, devido à desaceleração acentuada no seu crescimento nos últimos meses, incluem-se seguros cibernéticos e segmentos “divertidos” com barreiras de entrada comparativamente baixas, como seguros de cannabis e de animais de estimação. Apesar de alguns ventos contrários isolados, a crescente demanda por coberturas de seguro mais personalizadas e inovadoras, apoiadas por tecnologias adequadas, significa que as perspectivas para o mercado global de MGA permanecem altamente favoráveis.
