Os investidores gaúchos estão entre aqueles que, proporcionalmente ao tamanho da sua população, mais investem na Bolsa de Valores e que, na média, mais aportam valores, por pessoa física, de acordo com dados da B3 de agosto de 2025 e do IBGE.
Ao todo, o estado possui 333.580 contas sob custódia na B3, o quinto maior em números absolutos. O valor total investido é de R$30,60 bilhões, quarto maior do país e o maior do Sul. A quantia representa 5,39% de todo o capital aplicado no país.
Considerando os dados do IBGE de 2024, cerca de 2,96% da população gaúcha investe na Bolsa de Valores, quinto maior percentual do país. Além disso, ao se realizar uma média entre os valores investidos por investidores, o estado também fica em terceiro lugar, com um valor de R$91.732,11, atrás apenas do Rio de Janeiro e do Distrito Federal.
O sócio da Garoa Wealth Management, Carlos Müller, destaca que o Rio Grande do Sul é um estado estratégico para a atuação da consultoria, que se dedica à construção de planos de investimento alinhados ao perfil dos investidores, além da análise de portfólios para otimização da relação risco-retorno.
Ele aponta que houve um crescimento expressivo no estado nos últimos anos. O número de investidores cresceu 84,84% em relação ao início de 2021, quando somava 180.469. O valor total investido passou de R$24,75 bilhões para R$30,60 bilhões, um aumento de 23,63%.
“O estado apresentou um aumento significativo no interesse pela Bolsa de Valores nos últimos anos, o que mostra o grande potencial de crescimento no número de investidores gaúchos. Ainda há espaço para que esse número avance, mas é preciso ter estratégia. Muitos investidores assumem riscos desnecessários, alocando grande parte de seus recursos em renda fixa atrelada a crédito privado corporativo”, alerta Müller, ao destacar que o número de investidores ainda está aquém do potencial do Estado.
Recém-chegada ao mercado, a consultoria já administra mais de R$1 bilhão em patrimônio sob acompanhamento e R$1,5 bilhão em carteiras analisadas e reformuladas.
“Há consultorias que recomendam que os clientes aloquem mais da metade da carteira em FIDCs e fundos multimercado de crédito privado, sob o argumento de que esses ativos oferecem estabilidade e performance superior ao CDI, com riscos pulverizados. No entanto, essa percepção de baixa volatilidade é enganosa”, destaca o especialista.
Segundo ele, o crédito privado corporativo traz um risco adicional relacionado à liquidez. Caso o investidor precise se desfazer do ativo antes do vencimento, não é garantido que ele conseguirá realizar essa venda e há o risco de sofrer uma perda total desse investimento.
“O alerta que fazemos é: se o seu perfil é conservador, evite esse tipo de armadilha. Busque fundos com estratégias de proteção de capital e liquidez, seja para investimentos de curto e médio prazo ou para previdência. Até fundos de renda fixa considerados conservadores podem conter até 20% do portfólio em crédito privado, conforme permitido pela regulamentação, o que pode gerar riscos desnecessários”, ressalta.
Outro ponto relevante é que muitos profissionais do mercado evitam recomendar alternativas mais seguras porque as comissões são mais baixas, gerando um conflito de interesses.
“Criamos a Garoa Wealth para atuar de forma independente, sempre priorizando o melhor interesse do cliente. Nosso modelo de remuneração é transparente: não recebemos comissões de corretoras ou emissores de produtos financeiros. Nossa receita vem exclusivamente dos clientes, o que nos permite recomendar os melhores ativos de qualquer instituição, sem viés comercial”, explica Müller.
