Estudo aponta que o crescimento faz com que a indústria alimentícia reavalie portfólio com ultraprocessados
A diabetes e a obesidade se tornaram os ingredientes principais que impulsionam a expansão do setor farmacêutico, deixando para trás produtos mais tradicionais, das áreas da oncologia e imunologia. Isso é o que aponta o relatório The weight is over: How GLP-1 treatments are reshaping pharma and beyond, divulgado pelo time de economistas da Allianz Research, departamento de análise da Allianz Trade, referência mundial em seguro de crédito.
As vendas dos “blockbusters” de GLP-1, medicamentos utilizados no tratamento da diabetes tipo 2 e da obesidade, aumentaram de € 4,5 bilhões em 2021 para € 21,2 bilhões em 2023. As vendas de medicamentos GLP-1 deste ano estão em uma rápida ebulição de +92% a/a, com expectativas de que o mercado de GLP-1 possa atingir € 92 bilhões até 2030.
O que pode dar errado?
Para os economistas, os medicamentos GLP-1 ainda são ambíguos: “Acreditamos que o entusiasmo em torno dos medicamentos GLP-1 veio para ficar e seu desenvolvimento marca o início de um novo capítulo para a endocrinologia e a nutrição, o que pode abrir caminho para o desenvolvimento de novos medicamentos, talvez até melhores. No entanto, alguns pacientes enfrentaram efeitos colaterais como náusea, diarreia e distúrbios estomacais, enquanto outros tiveram perda muscular, e os efeitos colaterais de longo prazo continuam sendo uma dúvida. Além disso, o escrutínio regulatório em relação à segurança e eficácia dos medicamentos e quaisquer resultados negativos de testes clínicos ainda em andamento podem ser fatais de várias maneiras”, afirmam.
O relatório aponta que outro grande desafio é a intensificação da concorrência de medicamentos novos, genéricos e “imitadores”. O setor está investindo e explorando mais do que nunca nas áreas de obesidade, diabetes e doenças metabólicas, portanto, é muito provável que novos tratamentos semelhantes e até melhores do que os utilizados atualmente cheguem ao mercado nos próximos anos.
Os medicamentos genéricos devem começar a ser comercializados na China já em 2026. Embora as patentes concedam poder de fixação de preços durante um período e proteção substancial de participação de mercado ao detentor (que tem direitos exclusivos sobre os ingredientes ativos, as fórmulas e os processos de fabricação), mais cedo ou mais tarde, elas expirarão. De qualquer forma, o relatório relembra que as versões genéricas dos medicamentos também precisam ser aprovadas primeiro pelas autoridades regulatórias locais: uma vez garantida essa aprovação, as versões genéricas do composto podem roubar cerca de 50% a 70% da participação no mercado no primeiro ano de comercialização.
Impacto na indústria de alimentos
O relatório da Allianz Trade indica que, como os medicamentos para perda de peso suprimem o apetite, eles podem ter consequências de longo alcance para a indústria alimentícia, especialmente nos EUA. Uma pesquisa recente publicada pela KFF mostrou que 6% dos adultos dos EUA estavam tomando medicamentos GLP-1 em 2024, enquanto dados de prescrição e vendas sugerem que havia 500.000 usuários em 2023. A estimativa é de que até 15 milhões de adultos dos EUA possam estar usando GLP-1 para perda de peso até 2030.
Essa tendência está levando as empresas alimentícias a reavaliarem seus portfólios, por enfrentarem potenciais declínios na demanda de determinados produtos. Afinal, o boom do GLP-1 pode cortar o mercado de alimentos dos EUA em US$ 40 bilhões na próxima década, reduzindo a demanda por lanches e alimentos processados e de alto teor calórico. Essa redução acompanha a diminuição média de 20-30% na ingestão geral de calorias pela qual passam os pacientes que utilizam medicamentos GLP-1.
O mercado de alimentos nos EUA é estimado em cerca de US$ 800 bilhões e segmentos como confeitaria e salgadinhos, que somam cerca de US$ 130 bilhões nos EUA, podem estar em apuros. Até 2035, o mercado de alimentos deve sofrer uma queda de -5% no mercado de alimentos, ou cerca de US$ 40 bilhões até 2035.
Obesidade gera mais gastos com saúde
A obesidade se tornou um problema de saúde generalizado no século atual. Não só a população global está crescendo acentuadamente (8,5 bilhões de pessoas até 2030), mas também a proporção de pessoas obesas. Em 2022, 16% da população adulta global foi considerada obesa pela Organização Mundial da Saúde (OMS), acima dos 7% em 1990. Esse aumento foi impulsionado por vários fatores, como dietas pouco saudáveis e estilos de vida sedentários, bem como o acesso a alimentos saudáveis e, portanto, disparidades econômicas. No total, 884 milhões de adultos (504 milhões de mulheres e 380 milhões de homens) são atualmente considerados obesos (contra 230 milhões em 1990).
Enquanto isso, as mudanças climáticas podem piorar essa tendência: temperaturas externas mais altas tendem a impedir atividades físicas ao ar livre em países tropicais. Ao mesmo tempo, a distribuição desigual de riqueza significa que nem todos têm o mesmo acesso a uma dieta equilibrada e de qualidade a preços acessíveis. Mais preocupante ainda, os problemas de sobrepeso e obesidade estão começando cada vez mais cedo. Entre 1990 e 2022, a prevalência da obesidade na faixa etária de cinco a 19 anos quadruplicou de 2% para 8%. Essas taxas crescentes de obesidade entre crianças, juntamente com uma sociedade adulta cada vez mais sedentária, preparam o cenário para que as taxas de obesidade continuem a aumentar no futuro previsível.
A obesidade contribui para vários riscos graves à saúde, como diabetes, doenças cardíacas, falta de mobilidade e certos tipos de câncer, que aumentam os custos com saúde e sobrecarregam os recursos médicos. Estima-se que a obesidade seja responsável por até 80% do aumento nos casos de diabetes. Além disso, os riscos de sofrer de doença cardíaca coronária, derrames, certas formas de câncer e osteoartrite também são significativamente maiores para pessoas obesas. Para piorar a situação, pacientes obesos têm mais complicações de tratamentos médicos do que seus pares de peso normal. Assim, a obesidade resulta em maiores gastos com saúde, mas também em custos indiretos devido a perdas na produtividade econômica (se aposentando mais cedo, por exemplo).
Por isso, tratamentos da obesidade poderiam levar a uma economia de até € 3,3 trilhões nos próximos 10 anos. Hoje em dia, os problemas de saúde relacionados à obesidade custam € 698 bilhões diretos por ano, ou ainda 7,7% dos gastos globais com saúde, de acordo com os economistas da Allianz Trade.
Para acessar o estudo completo em inglês, clique aqui.
